El Banco Central intervino ayer con fuerza en el mercado de divisas para tener bajo control la cotización del dólar -y de la inflación-, al vender una cifra récord de US$ 1.471,7 millones.
Ante una demanda persistente y a pesar de la intervención récord de la entidad monetaria -al menos en la era Macri-, el dólar minorista subió un centavo y medio respecto al martes para quedar en 20,55 pesos, mientras que el mayorista cerró en 20,25 pesos para la venta, ocho milésimas por debajo del precio de la antevíspera.
Al momento de explicar la decisión del Central de intervenir con sorpresiva fuerza en el mercado, los analistas coincidieron en que lo que primó fue la idea de mantener quieta la cotización de la divisa estadounidense para evitar que una potencial suba vuelva a repercutir sobre la inflación, como sucedió en enero y febrero pasado.
El otro componente, en este caso en el plano internacional, fue la nueva depreciación de las monedas de la región frente al dólar, como sucedió en Brasil donde la divisa estadounidense superó los 3,50 reales por unidad, frente a la persistente suba de la tasa de interés del Bono del Tesoro de EE UU a 10 años, que ayer se ubicó en un máximo de 3,035 % y terminó la rueda en 3,02 %.
REACOMODO DE TASA
La presión sobre el dólar también repercutió sobre la Lebac de corto plazo y el Banco Central tuvo que salir a convalidar una tasa cercana a 27 %, con una suba de 75 puntos básicos respecto a los 26,25% del martes.
La activa presencia del Banco Central estuvo a tono con el volumen registrado en el mercado de contado, donde se negoció una cifra récord superior a 2.168 millones de dólares; mientras que en el mercado de futuros del MAE se movieron apenas 20 millones de dólares.
El volumen registrado en el mercado de contado representó un incremento del 83 % respecto al martes, cuando se negociaron 1.182 millones de dólares.
“Los compradores, sabiendo que el único vendedor de dólares para los mayoristas era el Banco Central a un precio subsidiado de $ 20,2600, consideraron que ese precio era negocio para pagar sus obligaciones de fin de mes”, dijo Fernando Izzo, de ABC Mercado de Capitales.
El especialista aseveró que la demanda de dólares correspondió a las empresas, tanto para el pago de compromisos como para atesoramiento.
Izzo dijo que si bien había pistas respecto a la posibilidad de que sea un día movido en materia cambiaria, el volumen final de negocios superó los cálculos de los operadores del mercado.
El analista financiero Christian Buteler, por su parte, coincidió en que el volumen negociado ayer fue algo “totalmente fuera de lo habitual, como así también la cantidad de dólares vendidos por el Banco Central”.
A través de su cuenta en la red social Twitter, Buteler sostuvo que en la operatoria de la jornada influyó el actual contexto internacional a lo que se sumó a nivel local un “desarme de posiciones y pasó a dólares ante la entrada en vigencia del impuesto a las inversiones en títulos de los no residentes”.
En el plano intradiario, en el que se mueven los bancos, la tasa del “call money” operó también en alza, en 27,00 %.
Finalmente, el Banco Central informó ayer que las reservas internacionales finalizaron en US$ 59.321 millones, con una disminución de US$ 1.474 millones respecto del día hábil anterior y cayendo por primera vez por debajo de los 60.000 millones desde el pasado 10 de enero.
OTRA CAÍDA DEL MERVAL
No sólo el mercado cambiario vivió un día difícil. El índice Merval retrocedió 2,03 por ciento y se colocó nuevamente por debajo de los 30.000 puntos, en una jornada en la que los títulos en dólares también marcaron bajas debido a que la tasa del Bono del Tesoro de EE UU se consolidó, como se dijo, por encima del 3 %.
Con el retroceso de ayer, el índice líder de la Bolsa porteña acumula cinco ruedas consecutivas en baja. Por el lado de las acciones, las caídas más importantes se verificaron en los papeles de Banco Macro (-5,14 %), Grupo Galicia (-5,04 %) y Phoenix Global Resources (-4,97 %).
“Ahora no solo caen las acciones, sino también los bonos, principalmente los nominados en moneda extranjera de largo plazo”, señaló un analista.
18 años
Según publicó el portal de La Nación, el Banco Central realizó ayer la mayor venta de dólares de la “era Macri” y de los últimos 15 años. Así, comenzó a validar una suba en las tasas de interés en un supremo esfuerzo por evitar una devaluación del peso, siguiendo la tendencia mundial.
Lebac
El inminente impuesto a las ganancias que obtienen los inversores extranjeros por sus tenencias de Lebac generó una fuerte venta de letras. Esto provocó, por una lado, una fuerte presión al dólar; y por otro un empuje a la suba del rendimiento de las Lebac de corto plazo, que estuvieron arriba de 27%.
