Cemex anunció la firma de un acuerdo para la venta de activos en los países bálticos y nórdicos al grupo alemán de materiales de construcción Schwenk, por un monto de 340 millones de euros (385.5 millones de dólares).
Los recursos obtenidos de esta desinversión que podría quedar lista en el primer trimestre de 2019, serán para reducir deuda, así como propósitos corporativos que la cementera no detalló.
Analistas de Monex, casa de bolsa, señalaron que Cemex podría disminuir en 3.7 por ciento su deuda total, mientras que los activos referidos representaban el 1.2 por ciento del flujo operativo generado durante el 2018.
“La noticia es positiva para Cemex ya que le ayudará a continuar con su estrategia de desapalancamiento”, indicaron.
La venta de dichos activos incluyen una planta de producción de cemento en Broceni con una capacidad de producción de 1.7 millones de toneladas, cuatro canteras de agregados, dos canteras de cemento, seis plantas de concreto, una terminal marítima, una terminal de distribución terrestre en Letonia.
La empresa, dijo que espera concluir la transacción durante el primer trimestre de 2019.
Dentro del proceso de venta se contempla otros activos nórdicos y son: tres terminales de importación en Finlandia, cuatro terminales de importación en Noruega y cuatro terminales de importación en Suecia.
Cemex mencionó que el flujo de operación consolidado generado por los activos desinvertidos fue de aproximadamente 27.3 millones de euros en 2018.
Alik García, analista de Intercam, escribió en un reporte emitido que el múltiplo de venta de estos activos fue de 12.5 veces (EV/EBITDA), el cual se considera positivo y mayor al múltiplo consolidado de Cemex en el mercado de 7.4 veces.
Opinó que la transacción permitirá reducir el nivel de apalancamiento de Cemex de 3.84 veces a 3.74 veces deuda fondeada consolidada/EBITDA, indicador relevante para las calificadoras y cuyo objetivo es llegar a un nivel de 3.0 veces.
